Компания Орифлэйм объявляет итоги 2013 года

По итогам трех месяцев на 31 декабря 2013 года

• Продажи в национальных валютах уменьшились на 1%, а в евро – на 10% и составили 371.2 млн. евро (410.6 млн. евро в 2012г.)

• Среднее количество консультантов Орифлэйм увеличилось на 1% и составило 3.5 миллиона человек

• EBITDA составила 52.0 млн. евро (64.1 млн. евро в 2012г.)

• Скорректированная* операционная маржа составила 12.6% (13.7% в 2012г.), что обусловило значение скорректированной операционной прибыли в 46.8 млн. евро (56.2 млн. евро в 2012г.)

• Скорректированная* чистая прибыль составила 27.2 млн. евро (37.2 млн. евро в 2012г.), а скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 0.49 евро (0.65 евро в 2012г.)

• Движение денежных средств от текущей деятельности составило 63.7 млн. евро (77.9 млн. евро в 2012г.)

• Новый прогноз на первый квартал 2014: ожидается, что продажи в национальных валютах уменьшатся на 3%.

По итогам 12 месяцев на 31 декабря 2013 года

• Продажи в национальных валютах уменьшились на 1%, а в евро – на 6% и составили 1 406.7 млн. евро (1 489.3 млн. евро в 2012г.)

• EBITDA составила 166.5 млн. евро (204.2 млн. евро в 2012г.)

• Скорректированная* операционная маржа составила 10.1% (11.8% в 2012г.), что обусловило значение скорректированной операционной прибыли в 142.4 млн. евро (175.1 млн. евро в 2012г.)

• Скорректированная* чистая прибыль составила 84.4 млн. евро (121.5 млн. евро в 2012г.) и разводненная прибыль на акцию составила 1.52 евро (2.13 евро в 2012г.)

• Движение денежных средств от текущей деятельности составило 112.1 млн. евро (183.7 млн. евро в 2012г.)

• Совет Директоров компании Орифлэйм предложит дивиденд за 2013 год в размере 1.00 евро за акцию (1.75 евро в 2012г.), что соответствует 71% чистой прибыли . Как было объявлено ранее, дивиденды будут выплачиваться каждый квартал, первый платеж в размере 0.25 евро за акцию будет произведен после ежегодного собрания акционеров, которое состоится 19 мая 2014 года.

Магнус Брэннстром, генеральный директор Орифлэйм Косметикс:

«В течение четвертого квартала показатели стран СНГ и Европы были ниже ожидаемого уровня. Представленный в прошлом году в регионе СНГ обновленный План Успеха еще не успел принести желаемые результаты. Таким образом, после анализа первого этапа внедрения Плана Успеха, весной планируются дальнейшие улучшения. Более того, сильное колебание курсов валют негативно отражается на продажах и прибыли. Украина также сейчас является непростым регионом в связи с последними событиями, происходящими в стране.

Оценивая деятельность компании в целом, я уверен в успешности запусков новых продуктов, развитии нашего бизнеса в Интернете, увеличении продаж и повышении эффективности рекрутинговых кампаний. Я также доволен тем, что наши меры по увеличению эффективности работы компании в целом показывают хорошие результаты и идут в соответствии с планом. Важно отметить, что наши ключевые растущие рынки – Азия, Латинская Америка и Африка – продолжают показывать положительную динамику и составляют около 30% от общих продаж Орифлэйм и с увеличением на 20%. Также продолжается дальнейшее географическое развитие компании».

Продажи и прибыль

По итогам трех месяцев на 31 декабря 2013 года

Продажи в национальных валютах уменьшились на 1%, а в евро составили 371.2 млн. евро по сравнению с 410.6 млн. евро за тот же период в прошлом году. Результаты продаж в национальных валютах были обусловлены уменьшением производительности на 2%, в то время как количество активных консультантов увеличилось на 1% до 3.5 миллионов человек (3.4 миллиона в 2012г.). Продажи в единицах товара снизились на 6%, что было частично компенсировано 5-процентным положительным влиянием ассортиментно-ценового предложения.

Продажи в национальных валютах увеличились на 19% в Азии и на 27% в странах Латинской Америки, а в странах СНГ и регионе EMEA снились на 7% и 4% соответственно.

Валовый доход составил 70.5% (73.3% в 2012г.), а скорректированная операционная маржа (скорректирована в размере 2.2 млн. евро в связи с затратами на реструктуризацию) – 12.6% (13.7% в 2012г.). Изменение валового дохода по сравнению с прошлым годом обусловлено по большей части негативным колебанием курсов валют, однако это было частично компенсировано повышением цен. В 2012 году на валовый доход оказало положительное влияние сокращение товарно-материальных запасов. Оказанный на маржу эффект от повышения цен для консультантов, связанный с внедрением обновленного Плана Успеха в СНГ, был компенсирован соответствующим увеличением коммерческих расходов. На скорректированную операционную маржу также оказали влияние положительные изменения косвенных расходов. Среди ключевых аспектов этого улучшения можно выделить положительные результаты реструктуризации и повышения эффективности, а также сокращение расходов на премирование персонала. Более того, на аналогичных период в прошлом году оказало влияние обесценивание и частичное списание денежных средств в размере 5.4 млн. евро на бизнес в Восточной Африки и Великобритании. На операционную маржу оказало негативное влияние колебание курсов валют в размере 350 базисных пунктов.

Скорректированная чистая прибыль составила 27.2 млн. евро (37.2 млн. евро в 2012г.), а скорректированная прибыль за акцию составила 0.49 евро (0.65 евро в 2012г.). На налоговую процентную ставку повлияли потери на курсах валют, ревальвация отложенного налогового актива, а также затраты на реструктуризацию.

Движение денежных средств от операционной деятельности составило 63.7 млн. евро (77.9 млн. евро в 2012г.) в результате негативного влияния снижения показателя EBITDA.

Среднее количество работников на полной ставке составило 7,366 человек (7,481 в 2012г.).

По итогам 12 месяцев на 31 декабря 2013 года

Продажи в национальных валютах уменьшились на 1%, а в евро составили 1 406.7 млн. евро по сравнению с 1 489.3 млн. евро за тот же период в 2012 году.

Результаты продаж в национальных валютах были обусловлены 1-процентным увеличением среднего количества консультантов и снижением производительности на 2%.

Валовый доход компании составил 70.1% (70.7% в 2012г.), а скорректированная операционная маржа - 10.1% (11.8% в 2012г.). На маржу оказали негативное влияние колебания курсов валют и административные затраты. Это было частично компенсировано положительным ассортиментно-ценовым предложением.

Скорректированная чистая прибыль составила 84.4 млн. евро (121.5 млн. евро в 2012г.), а скорректированная прибыль на акцию равна 1.52 евро (2.13 в 2012г.). Это обусловлено чистыми финансовыми затратами в размере 29.6 млн. евро (22.2 млн. евро в 2012г.) – преимущественно из-за увеличения чистого убытка из-за разницы курсов валют.

Движение денежных средств от операционной деятельности составило 112.1 млн. евро (183.7 млн. евро в 2012г.), что обусловлено снижением показателя EBITDA и ростом оборотного капитала, в то время как в том же периоде в прошлом году наблюдалось снижение оборотного капитала.

Основные операционные показатели

Развитие бренда и инновации

В категории ухода за лицом отличные результаты показал перезапуск серии «Эколлаген» с революционной технологией стимуляции выработки коллагена..

Основным запуском в категории декоративной косметики стала тушь для ресниц «Роскошный эффект» Giordani Gold, которая показала хорошие результаты в большинстве регионов.

В категории ароматов была представлена женская парфюмерная вода My Red, которую представила голливудская звезда Деми Мур. Также Орифлэйм запустил мужскую парфюмерную воду Sir Avebury – новый бренд, воплощающий элегантность английской аристократии.

Категория аксессуары показала хороший рост, включая успешный запуск кросс-категорийной коллекции «Огни большого города».

Категория вэлнэс продолжила укреплять свои позиции с запуском напитков на основе трав и специй Вэлнэс Фито Формула.

По итогам двенадцати месяцев на 31 декабря 2013 года продажи были распределены по категориям следующим образом:

Продуктовая категория По итогам 12 месяцев на 31 декабря 2013 года

2013 2012

Декоративная косметика 24% 24%

Уход за кожей 21% 22%

Уход за телом и волосами 20% 20%

Ароматы 20% 20%

Аксессуары 10% 9%

Вэлнэс 5% 5%

Онлайн

Орифлэйм продолжает отмечать увеличение трафика на свои сайты в Интернете, что обусловлено усилением маркетинговых инициатив в социальных сетях с целью повышения узнаваемости бренда и лид-генерации. В течение квартала был запущен специальный модуль планирования для консультантов высокого уровня, позволяющий планировать свой бизнес онлайн совместно с их менеджерами по продажам, а так же был запущен дополнительный модуль электронного обучения. Таким образом, продолжилось внедрение инструментов по анализу продаж и рекрутинга, предназначенных для консультантов Орифлэйм.

Для обеспечения дальнейшего роста и увеличения фокуса на интерактивных каналах, началась разработка новой глобальной Интернет-платформы компании. Ожидается, что платформа начнет свою работу в течение 2014 года.

В продолжение запуска в Швеции, Норвегии и некоторых городах России пилотного проекта, позволяющего консультантам приглашать покупателей совершать покупки онлайн через сайт компании, планируется дальнейшее развитие данного направления.

Главные онлайн-события квартала:

• Более 90% заказов размещается онлайн;

• Более четырех миллионов подписчиков глобальной страницы Орифлэйм в Facebook (Запрещенная в РФ организация);

• 12 миллионов уникальных посетителей сайтов Орифлэйм, средняя продолжительность визита составляет 17 минут.

Сервис

В течение квартала Орифлэйм удалось еще больше улучшить качество обслуживания, как на зрелых, так и на развивающихся рынках. Это произошло благодаря постоянному совершенствованию процессов, сокращению времени на реализацию заказов, консолидации товарно-материальных запасов в Европе и инициативам по сырьевому обеспечению. В то же время, уровень товарно-материальных запасов, как в единицах продукции, так и в финансовых показателях был снижен по сравнению с тем же периодом в прошлом году. В течение ноября и декабря, скорость поставок подверглась серьезной проверке из-за пожара на складе Орифлэйм в Индии, во время которого были уничтожены все товарно-материальные запасы. Несмотря на пожар, качество обслуживания в Индии осталось на самом высоком уровне благодаря введенному в срочном порядке плану по восстановлению.

Новый Глобальный Дистрибуционный Центр (ГДЦ) в Ногинске, расположенный в Московской области, с успехом прошел проверку на мощность и работоспособность во время наивысшего пика продаж в ноябре и декабре, связанного с рождественскими праздниками. На сегодняшний день, как и планировалось, ГДЦ покрывает одну треть всех объемов российских поставок. В настоящее время ведутся работы по расширению охвата территории ГДЦ. Два центрально-европейских ГДЦ, расположенных в Варшаве и Будапеште, также успешно завершили интеграцию с рынками, включенными в изначальный план. Также проводится оценка потенциала добавления других рынков к обслуживанию этими Дистрибуционным Центрам. Все четыре Глобальных Дистрибуционных Центра в настоящее время сфокусированы на оптимизации процессов с целью еще большего увеличения качества обслуживания консультантов и потребителей Орифлэйм, а также повышения эффективности.

Строительные работы в Ногинске сейчас сконцентрированы на завершении производственных установок. Ожидается, что работы с коммунальным обеспечением будут идти до середины 2014 года параллельно с работами по установке производственного оборудования с целью полного ввода фабрики в эксплуатацию летом. Также ведутся работы по сертификации LEED (Руководство по энергоэффективному и экологическому проектированию).

В сентябре начались ремонтные работы на заводе в Рурки в Индии, где будет производиться продукция категории вэлнэс. Ожидается, что фабрика начнет работу во второй половине года. Работы в получении сертификации LEED также идут полным ходом. Первая продукция будет доступна на рынках в конце 2014 года.

Региональные показатели

Страны СНГ и Балтии

Страны: Армения, Азербайджан, Беларусь, Эстония, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Монголия, Россия, Украина.

В четвертом квартале продажи в национальных валютах уменьшились на 7% в результате снижения количества активных консультантов на 5% и производительности - на 2% по сравнению с предыдущим годом. Продажи в евро снизились на 16% до 184.8 млн. евро (220.3 млн. евро в 2012г.). Продажи в национальной валюте в России уменьшились на 5% в квартале.

Развитие в целом находится на неудовлетворительном уровне, в этой связи весной будут представлены меры по улучшению Плана Успеха. В связи с последними событиями в Украине, этот регион продолжает оставаться сложным.

Операционная прибыль составила 27.8 млн. евро (39.8 млн. евро в 2012г.). Операционная маржа уменьшилась до 15.0% (18.1% в 2012г.). На маржу оказали негативное влияние колебания курсов валют.

Движение наличных средств и инвестиций

В четвертом квартале движение денежных средств от текущей деятельности компании составило 63.7 млн. евро (77.9 млн. евро в 2012г.), что было обусловлено уменьшением операционной прибыли. Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили -15.7 млн. евро (-21.7 млн. евро в 2012г.).

Движение денежных средств от текущей деятельности компании по итогам года составило 112.1 млн. евро (183.7 млн. евро в 2012г.) и денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили -53.0 млн. евро (-70.7 млн. евро в 2012г.).

Финансовые показатели

Чистый процентный долг составил 275.9 млн. евро по сравнению с 214.0 млн. евро в конце 2012 года. Коэффициент чистого долга/EBITDA составил 1.7 (1.0 в 2012г.) и покрытие процента составило 10.4 (16.2 в 2012г.) в четвертом квартале и 7.6 (9.7 в 2012г.) за последние двенадцать месяцев.

Чистый процентный долг при хеджировании составил 263.3 млн. евро (179.2 млн. евро в 2012г.). Коэффициент чистого дога/EBITDA составил 1.6 (0.2 в 2012г.).

Третьи стороны

С момента предоставления годового отчета за 2012 год не произошло существенных изменений в отношениях или операциях с третьими лицами.

Дивиденты

Орифлэйм на протяжении долгого времени выплачивал большие дивиденды. В то же время, Совет Директоров компании нацелен на возобновление роста продаж и планирует дальнейшие инвестиции в развитие бизнеса. В связи с текущей ситуацией и преобладанием колебаний курсов валют, Советом Директоров было принято решение сократить выплаты дивидендов в этом году. Таким образом, Совет Директоров компании Орифлэйм предложит дивиденд за 2013 год в размере 1.00 евро за акцию (1.75 евро в 2012г.), что составляет 71% чистой прибыли, который будет выплачен в четыре этапа в равных долях. Ожидается, что первые выплаты будут произведены после ежегодного общего собрания акционеров 19 мая 2014 года и составят 0.25 евро за акцию.

Годовой отчет

Годовой отчет за 2013 год компании Орифлэйм будет опубликован на официальном сайте компании ориентировочно 11 апреля 2014 года.

Персонал

Среднее количество работников на полной ставке составило 7 366 человек (7 481 в 2012г.) в четвертом квартале и 7 340 (7 465 в 2012г.) в течение последних двенадцати месяцев.

Новая структура отчетности

Начиная с первого квартала 2014 года, Орифлэйм изменит свою структуру отчетности в соответствии с сегментированием Глобальных Бизнес Областей (GBA):

1. Латинская Америка

2. Европа (включая страны Балтии)

3. СНГ (исключая страны Балтии)

4. Турция, Африка и Азия

5. Производство

6. Другое

Пересмотренное географическое деление должно лучше отражать основные задачи, возможности и развитие компании. В общих чертах, можно сказать, что Латинская Америка, Турция, Африка и Азия представляют основные растущие рынки, в то время как Европа и СНГ более зрелые.

Для сравнения числовые показатели в пресс-релизе будут пересчитаны за последние шесть кварталов. Примерные цифры будут опубликованы компанией на корпоративном сайте перед публикацией финансового отчета за первый квартал.

Юридическая структура

Как было объявлено в апреле 2013 года, Орифлэйм в данный момент упрощает свою структуру и совершенствует операционную эффективность путем соединения юридической структуры с операциями Группы и переносом юридического адреса из Люксембурга в Швейцарию в течение нескольких последующих лет. Первый этап данного процесса будет обсуждаться на отдельном внеочередном собрании акционеров 19 мая 2014, которое состоится вместе с ежегодным собранием акционеров. Послание к внеочередному собранию акционеров с последующей детализацией будет опубликовано минимум за 30 дней перед собранием.

Новый прогноз на первый квартал 2014 года

Ожидается, что продажи в национальных валютах уменьшатся на 3% в первом квартале 2014 года.

Долгосрочные финансовые показатели

Компания Орифлэйм стремится к 10-процентному росту продаж в национальных валютах в год, и к увеличению операционной маржи на 15%.

Несколько факторов, оказывающих влияние на рост продаж и рентабельность:

• Эффективность индивидуальных каталогов и запуск новых продуктов

• Эффективность и график кампаний по приглашению консультантов

• График продаж и маркетинговой активности

• Количество эффективных рабочих дней в квартале

• Влияние курсовых изменений на уровень продаж и результаты