Финансовое планирование в Project Expert

Финансовое планирование позволяет определить потребность в финансировании оборотного капитала и программ развития, и привлечь его в оптимальной форме, в необходимых объемах и сроках.
Разработка схемы финансирования проекта – составная часть финансового планирования. К ней лучше приступать после завершения финансового моделирования проекта в Project Expert (https://www.expert-systems.com/financial/pe/)
На первом этапе финансового планирования следует определить потребность в капитале .,Для этого в Project Expert заложена возможность моделирования и выбора вариантов финансирования на основании данных, отображаемых в Отчете о движении денежных средств (Кэш-Фло).
Значения сальдо счета компании представлены в последней строке таблицы Кэш-Фло и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени.
Существует два основных вида источников финансирования:
вклады инвесторов, претендующих на доходы предприятия;
займы, полученные на условиях оплаты финансовых ресурсов и возврата их в установленный срок.
Структура капитала – это важный стратегический параметр компании, который отражает соотношение заемного и собственного капиталов. Оптимальная структура – это соотношение заемного и собственного капиталов, когда коэффициент общей задолженности не более 50%.
Здесь стоит учитывать, что оборотные средства стоит финансировать за счет краткосрочных кредитов, а основные – за счет долгосрочных или прямого финансирования.
В любом случае, при разработке плана финансирования Project Expert (https://www.expert-systems.com/financial/pe.php) позволяет решить следующие задачи:
Обеспечить поступление денежных средств в объеме, достаточном для реализации проекта.
Не допускать привлечения капитала, превышающего покрытие дефицита капитала в каждый расчетный отрезок времени, чтобы ограничить расходы на оплату финансовых ресурсов (выплаты процентов и дивидендов).
Реально оценивать стоимость привлеченного капитала. Для создания схемы финансирования проекта привлекательной как для инвесторов, так и для компании, учитывать доходность и надежность различных финансовых инструментов, которые могут рассматриваться в качестве альтернативных финансовых вложений.
Предусмотреть неблагоприятные сценарии, при которых потребность в финансировании может оказаться больше расчетной в результате роста инфляции, возникновения дополнительных издержек или действия других факторов.
Оценить дефицит денежных средств и варианты распределения прибыли.
Преимущество Project Expert состоит в том, что потребность в капитале определяется с учетом инфляции, что позволяет избежать ошибок в планировании бюджета проекта.
При финансовом планировании следует учитывать реальные условия привлечения капитала. При создании проекта можно выбрать объемы и условия его финансирования: долевое финансирование, долговое или финансовая аренда. При описании финансирования проекта система также позволяет использовать различные комбинации этих способов.
Project Expert также позволяет решить задачу управления свободными денежными средствами, генерируемыми проектом. Можно смоделировать, кредиты, которые могут быть предоставлены банку и собственную схему процесса размещения средств на различных условиях на депозиты или в альтернативные проекты.
Реализация системы планирования и контроля финансового состояния позволит:
Выявить контролируемые факторы, влияющие на финансовые показатели компании и устранить те, что снижают эффективность системы
Создать или усовершенствовать систему финансово-экономических показателей для управления кредитоспособностью и ликвидностью компании, стоимостью и уровнем ее кредитного рейтинга.
Разработать документацию, полностью регламентирующую процесс планирования и контроля финансового состояния компании (стандарты, положения, регламенты, шаблоны документов)
Обеспечить эффективную работу системы планирования и контроля путем внедрения необходимого инструментария и проведения соответствующего обучения
Важно, что при формировании стратегии финансирования компании с использованием акционерного капитала система позволяет описать количество выпущенных акций (обыкновенных, привилегированных) и основные условия для каждого класса акций. Можно также определить условия финансирования проекта посредством продажи акций предприятия, а также выполнить для акционеров подбор размеров пакетов акций, в зависимости от выдвигаемых ими требований по сроку и эффективности инвестиций.
Обеспечивает эту возможность дополнительно реализованный в системе сравнительный метод оценки стоимости бизнеса. Для определения будущих доходов акционеров – дивидендов и планируемой цены продажи акций, прогнозная стоимость компании рассчитывается с использованием как встроенных, так и самостоятельно создаваемых ценовых мультипликаторов.
В диалоге "Займы" легко автоматически подобрать схему кредитования с помощью диалога "Подбор кредитов" илиь условия предоставляемого инвестиционного кредита.
Инвестиционное кредитование предполагает долгосрочность (в среднем до 10 лет), возможность получения большой суммы денежных средств и снижения процентной ставки по мере реализации инвестиционного проекта, но в отличие от обычного долгосрочного кредита, кредит инвестиционный должен быть ориентирован на реализацию нового проекта или на развитие существующего.
В том же диалоге "Займы" можно указать и кредит на пополнение оборотных средств (для закупки товара, выплаты заработной платы и иные текущие цели), позволяющий оперативно и без затруднений пополнить оборотные средства компании. Обычно выдается под залог имеющегося имущества на срок до 1 года.
Если планируется приобретение оборудования или других активов на условиях финансовой аренды, то достаточно указать сумму лизингового соглашения и условия. Лизинг, как источник финансирования, может представлять большой интерес при разработке инвестиционного проекта. Возврат кредита осуществляется в виде выплат за амортизацию оборудования, а интерес лизингодателя выражается в получении комиссионных.